Auf welche Merkmale ist besonders zu achten?

Überdurchschnittliche Rendite und regelmäßige Ausschüttungen als Vorteile geschlossener Fonds

Auch wenn das Investment in geschlossene Fonds vielfach als spekulativ beschrieben wird und in den Medien verstärkt die Risiken geschlossener Fonds erwähnt werden, so weisen geschlossene Fonds auch Vorteile auf. Mit der größte Vorteil und gleichzeitig für viele Anleger auch der Hauptgrund in geschlossene Fonds zu investieren ist die überdurchschnittliche Rendite.

Die Rendite kann sich gegenüber den meisten anderen Geldanlagen zum Teil deutlich hervor heben.  Für eine Tagesgeld- oder Spareinlage erhalten Sie zum Beispiel derzeit nur etwa 0,5 Prozent Zinsen,  bei Aktien ist die Volatilität immer mit zu berücksichtigen, und die durchschnittliche Rendite der offenen Fonds liegt bei etwa fünf Prozent. Bei den geschlossenen Fonds bewegt sich die Durchschnittsrendite hingegen bei rund 5-7 Prozent. besonders erfolgreiche Beteiligungen erzielen sogar zweistellige Jahresrenditen.

Bei der weiteren Bewertung geschlossener Fonds sind zudem die regelmäßigen Ausschüttungen als weiterer Vorteil zu nennen. Die erzielten Erträge werden monatlich bis jährlich – je nach Fondskonzept und Ausgestaltung – an den Anleger ausgeschüttet, während bei diversen anderen Geldanlagen keine solche regelmäßigen Erträge einkalkuliert werden können.

Börsenunabhängige Entwicklung und Inflationsschutz als weitere Vorteile geschlossener Fonds

Nicht nur die regelmäßigen Ausschüttungen und die meist konstante Rendite geschlossener Fonds sind Vorteile dieser Investmentform, sondern auch die geringe Korrelation zur allgemeinen Börsenentwicklung ist als Pluspunkt zu betrachten. Während sich die Aktien und somit auch die Werte der börsennotierten Unternehmen stets im „Sog“ der Entwicklung und der Stimmung an den Finanzmärkten befinden, ist die Wertentwicklung der meisten geschlossenen Fonds nicht nur unabhängig vom Börsengeschehen, sondern zum Teil auch von der konjunkturellen Lage.

Vor diesem Hintergrund werden geschlossene Fonds häufig von erfahrenen Anlegern zur Diversifikation bzw. als Beimischung genutzt. Viele Anleger sehen die Vorteile geschlossener Fonds und die Chancen geschlossener Fonds auch darin, dass es sich um eine inflationsausgleichende Anlage handelt, da vorrangig in Sachwerte wie Flugzeuge, Schiffe, Immobilien oder Solaranlagen investiert wird.

Hohe Transparenz als nicht zu unterschätzender Vorteil geschlossener Fonds

Neben den bereits genannten Vorteilen zeichnen sich die geschlossenen Fonds auch durch eine im Vergleich zu anderen Anlageklassen hohe Transparenz aus. Wenn Sie sich für einen qualitativ soliden geschlossenen Fonds eines erfahrenen Anbieters entscheiden, dann ist aus dem Verkaufsprospekt im Grunde immer ersichtlich, in welchen Sachwert bzw. in welches Projekt im Detail investiert wird.

Dann können zum Beispiel die Solaranlage in der Nähe von München, der Airbus A380 als Flugzeug oder auch das Bürogebäude in Frankfurt am Main sein. Gerade bei offenen Fonds haben Sie oft im Vergleich zu den geschlossenen Fonds nicht annähernd solche Einsicht in die jeweiligen Investitionsobjekte.

Besteuerung als weitere mögliche Vorteile geschlossener Fonds

Wenn es um die wesentlichen Vorteile und Chancen geschlossener Fonds in der Bewertung geht, dann darf auch die Besteuerung geschlossener Fonds nicht unerwähnt bleiben. Auch wenn durch den Wegfall der Verlustverrechnung mit anderen Einkunftsarten die Attraktivität geschlossener Fonds aus steuerlicher Sicht deutlich abgenommen hat, so gibt es dennoch Steuervorteile, die Anleger nutzen können. Vorrangig drei mögliche Steuervorteile sind hier zu erwähnen:

Einer dieser Vorteile gilt für Schiffsfonds. Aufgrund der Gewinnermittlungsmethode der sog. Tonnagesteuer müssen Anleger durchschnittlich nur maximal drei Prozent ihrer gesamten Erträge versteuern, sodass die Rendite nach Steuer im Prinzip fast identisch mit der Rendite vor Steuern ist.

Ein zweiter möglicher Vorteil geschlossener Fonds im Hinblick auf die Besteuerung ist oft beim Investment ins ausländische geschlossene Fonds zu vermerken. Zum einen sind die Steuersätze im  Ausland teilweise geringer als hierzulande und zum anderen sind die Freibeträge höher, was dann im Zuge des Doppelbesteuerungsabkommen positiv für den Anleger zum Tragen kommt, da er die ausländischen Freibeträge nutzen kann.

Ein dritter Steuervorteil kann für Anleger interessant sein, die etwas verschenken bzw. später vererben möchten. Denn bezüglich der Erbschafts- und Schenkungssteuer sind geschlossenen Fonds deshalb günstig, weil sie als Betriebsvermögen gelten und somit noch zusätzliche Steuerfreibeträge für den Anleger begründen, wenn dieser etwas verschenkt oder vererben möchte.