Abgeltungssteuer im Test: Auswirkungen im Überblick
Untersucht man wie sich die Abgeltungssteuer auf die einzelnen Kapitalanlagen auswirken, erkennt man schnell, dass die Abgeltungssteuer mehr Anleger zu Verlierern als zu Gewinnern macht. Hier erhalten Sie einen Überblick über die Abgeltungsteuer-Auswirkungen.
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Auswirkungen unterschiedliche Kapitalanlageformen dank Abgeltungssteuer-Test im Überblick
Bis auf Anleger, die ausschließlich Zinserträge erzielen, einen hohen Steuersatz und die Freibeträge bereits ausgeschöpft haben, werden nahezu alle durch die Abgeltungssteuer und ihre Auswirkungen benachteiligt.
Mit der folgenden Gegenüberstellung der einzelnen Anlageformen möchten wir die Änderungen übersichtlich darstellen. Detaillierte Informationen zur Auswirkung auf die jeweilige Anlageklasse und mögliche Strategien zur Reduzierung der Steuerlast erhalten Sie durch einen Klick auf den Link in der Spalte Näheres:
| Anlageklasse | Das ändert sich 2009 | Und so wirkt es sich aus | Näheres |
| Aktie | Das Halbeinkünfteverfahren entfällt. Ebenso sind Kursgewinne steuerpflichtig. Ausnahme: Die Aktien wurden vor dem 01.01.2009 erworben. | Bei Einkommen im Spitzensteuersatz steigt die Steuerbelastung um 4,2% für Ausschüttungen. Bisher steuerfreie Kursgewinne werden mit der Abgeltungssteuer belastet. | Abgeltungssteuer & Aktien |
| Aktienfonds | Das Halbeinkünfteverfahren entfällt. Ebenso wie bei Direktanlagen sind Kursgewinne steuerpflichtig. Ausnahme: Die Anteile wurden vor dem 01.01.2009 erworben. | Bei Einkommen im Spitzensteuersatz steigt die Steuerbelastung um 4,2% für Ausschüttungen. Bisher steuerfreie Kursgewinne werden mit der Abgeltungssteuer belastet. | Abgeltungssteuer & Aktienfonds |
| Anleihen | Zinsen und Kurserträge unterliegen der Abgeltungssteuer. | Anstelle des persönlichen Steuersatzes von bis zu 42% erfolgt eine Pauschalbesteuerung mit 25%, was regelmäßig eine steigende Rendite bedeuten wird. | Abgeltungssteuer & Anleihen |
| Dachfonds | Anders als bei Aktien fallen bei Fondswechsel innerhalb des Dachfonds keine Steuern an. Ausschüttungen und Kursgewinne aus Anteilsverkäufen sind steuerpflichtig. | Strategiewechsel sind auch nach dem 31.12.2008 steuerfrei möglich. Da die Steuerbelastung erst bei Verkauf der Dachfondsanteile greift, sind gegenüber Direktanlagen langfristig höhere Renditen möglich. | Abgeltungssteuer & Dachfonds |
| Festgeld | Zinsen unterliegen der Abgeltungssteuer. | Anstelle des persönlichen Steuersatzes von bis zu 42% erfolgt eine Pauschalbesteuerung mit 25%, was regelmäßig eine steigende Rendite bedeuten wird. | Abgeltungssteuer & Festgeld |
| Finanzinnovationen | Die Besteuerung wird der für Aktien und Anleihen angepasst. Bei Veräußerung unterliegt die Differenz zwischen Kauf und Verkauf der Abgeltungssteuer. | Die steuerliche Sondervorschrift zur Ermittlung des Kursertrags bei Papieren mit Emissionsrenditen entfällt, wodurch abgezinste Anleihen höher besteuert werden. | Abgeltungssteuer & Finanzinnovationen |
| Garantiezertifikate | Die Besteuerung wird der für Aktien und Anleihen angepasst. Bei Veräußerung unterliegt die Differenz zwischen Kauf und Verkauf der Abgeltungssteuer. | Die steuerliche Sondervorschrift zur Ermittlung des Kursertrags bei Papieren mit Emissionsrenditen entfällt, wodurch abgezinste Anleihen höher besteuert werden. | Abgeltungssteuer & Garantiezertifikate |
| Geldmarktfonds | Die Wertzuwächse resultieren ausschließlich aus Zinseinnahmen. Die bisher schon vollumfänglich steuerpflichtigen Erträge unterliegen der Abgeltungssteuer. | Die Anrechnung des 30%igen Kapitalertragsteuerabzugs entfällt. Anleger mit einem individuellen Steuersatz von mehr als 25% erzielen höhere Renditen. | Abgeltungssteuer & Geldmarktfonds |
| Geschlossene Fonds | Es kann keine pauschale Aussage getroffen werden. Für Immobilienfonds bleibt es bei der Spekulationsfrist von 10 Jahren. Die laufenden Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen nicht der Abgeltungssteuer. Private Equity Fonds verlieren ihre steuerfreien Kurserträge ebenso wie das Halbeinkünfteverfahren. | Es kann keine pauschale Aussage getroffen werden. Für geschlossene Immobilienfonds ergeben sich generell keine Änderungen. Bei den Private Equity Fonds führt die neue Steuerpflicht zu langfristig sinkenden Renditen. | Abgeltungssteuer & Geschlossene Fonds |
| Immobilienfonds | Für Immobilienfonds bleibt es bei der Spekulationsfrist von 10 Jahren. Die laufenden Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen nicht der Abgeltungssteuer. | Für geschlossene Immobilienfonds ergeben sich generell keine Änderungen. Für offene Immobilienfonds ändert sich einiges. | Abgeltunsgsteuer & Immobilienfonds |
| Investmenfonds | Das Halbeinkünfteverfahren entfällt. Ebenso wie bei Direktanlagen sind Kursgewinne steuerpflichtig. Ausnahme: Die Anteile wurden vor dem 01.01.2009 erworben. | Bei Einkommen im Spitzensteuersatz steigt die Steuerbelastung um 4,2% für Ausschüttungen. Bisher steuerfreie Kursgewinne werden mit der Abgeltungssteuer belastet. | Abgeltungssteuer & Investmentfonds |
| Lebensversicherung | Für vor 2004 abgeschlossene Policen ändert sich nichts. Neuverträge unterliegen der Abgeltungssteuer soweit die Laufzeit unter 12 Jahren liegt und die Fälligkeit vor dem 60. Lebensjahr. Verkäufe von Verträgen an Dritte unterliegen der Abgeltungssteuer. | Bei hohen Auszahlungen und langen Laufzeiten kommt es zu einem Steuervorteil mangels Einmaleffekts durch Progressionsanstieg. Es bleibt bei der halbierten Einnahmeerfassung. Verluste durch Verkäufe an Dritte sind verrechenbar. Die wertpapiergebundene Lebensversicherung wird eine attraktive Lösung zum Abgeltungssteuer sparen. | Abgeltungssteuer & Lebensversicherung |
| Mischfonds | Das Halbeinkünfteverfahren entfällt. Ebenso wie bei Direktanlagen sind Kursgewinne steuerpflichtig. Ausnahme: Die Anteile wurden vor dem 01.01.2009 erworben. | Bei Einkommen im Spitzensteuersatz steigt die Steuerbelastung um 4,2% für Ausschüttungen. Bisher steuerfreie Kursgewinne werden mit der Abgeltungssteuer belastet. | Abgeltungssteuer & Mischfonds |
| Private Equity Fonds | Private Equity Fonds verlieren ihre steuerfreien Kurserträge ebenso wie das Halbeinkünfteverfahren. | Bei den Private Equity Fonds führt die neue Steuerpflicht zu langfristig sinkenden Renditen. | Abgeltungssteuer & Private Equity Fonds |
| Rentenfonds | Zinsen und Kurserträge unterliegen der Abgeltungssteuer. | Anstelle des persönlichen Steuersatzes von bis zu 42% erfolgt eine Pauschalbesteuerung mit 25%, was regelmäßig eine steigende Rendite bedeuten wird. | Abgeltungssteuer & Rentenfonds |
| Riester-Rente | Die Abgeltungssteuer findet bei der Riester-Rente keine Anwendung. | Da Fonds-Umschichtungen innerhalb der Riester-Rente nicht besteuert werden, wird die Riester-Rente attraktiver. | Abgeltungssteuer & Riester-Rente |
| Rürup-Rente | Die Abgeltungssteuer findet bei der Rürup-Rente keine Anwendung. | Einzahlungen in die Rürup-Rente mindern (eventuelle Abgeltungs-) Steuerzahlungen | Abgeltungssteuer & Rürup-Rente |
| Schiffsbeteiligung | Die Abgeltungssteuer findet bei Schiffsbeteiligungen Anwendung, da gewerbliche Einkünfte erzielt werden. | Durch die moderate Besteuerung von Erträgen, bleiben Schiffsbeteiligungen nach wie vor interessant. | Abgeltungssteuer & Schiffsbeteiligung |
| Vermögensverwaltung | Die Regeln der Besteuerung sind identisch, gleich ob der Investor die Anlagen vornimmt oder sich eines Dritten bedient. Mit der Einführung des Sparer-Pauschbetrags von 801 Euro sind alle Kosten abgegolten. | Soweit die persönlichen Werbungskosten bislang 51 Euro überstiegen haben, kommt es zu einer Erhöhung der steuerpflichtigen Erträge: Tatsächlich höhere Kosten für die Vermögensverwaltung können nicht mehr geltend gemacht werden. | Abgeltungssteuer & Vermögensverwaltung |
| Zertifikate | Gewinne aus Veräußerungen von Risiko-Zertifikaten sind ab 2009 steuerpflichtig. Eine Ausnahme gilt für Erwerbe bis 14.03.2007, die nach Ablauf der Jahresfrist vor dem 01.07.2009 veräußert werden. | Die bisher nur im Rahmen eines Spekulationsgeschäftes steuerpflichtigen Erträge unterliegen der Abgeltungssteuer mit 25%. Steuerfreie Verkäufe sind nicht mehr möglich. | Abgeltungssteuer & Zertifikate |
| Zinsanlagen | Zinsen unterliegen der Abgeltungssteuer. | Anstelle des persönlichen Steuersatzes von bis zu 42% erfolgt eine Pauschalbesteuerung mit 25%, was regelmäßig eine steigende Rendite bedeuten wird. | Abgeltungssteuer & Zinsen |
